Analisis rentabilidad y gastos corrientes gestoras de fondos. Datos a 30/04/2017
1.- Introducción Como vengo haciendo periódicamente, en este post analizo a las gestoras de fondos bajo los parámetros de rentabilidad media y gastos corrientes medios ponderados, para clasificarlas en 4 cuadrantes en función de los niveles de ambos indicadores con respecto a la media del mercado. En esta ocasión los datos son referidos al 30 […]
Un nuevo hito en la desintermediación bancaria en los fondos de inversión. La nueva plataforma de BME
Por fin ya es realidad y uno de los proyectos más esperados por el sector (por algunos), empezará a funcionar el 27 de junio, así el operador de las Bolsas lanza su proyecto siete años después de anunciarlo, ¿Motivos de ese retraso? Seguramente razones técnicas, pero sobre todo, la oposición del lobby bancario, que antes […]
La gestión activa sigue por debajo de sus indices de manera generalizada.
Un periodo mas sale a la luz el último informe de SPIVA y en esta ocasión centrados en los gestores europeos. Como es bien sabido S&P Dow Jones Indices ha contribuido decisivamente, desde su primer informe en 2002, a arrojar luz y datos sobre el eterno debate entre gestión activa y pasiva, ayudando en gran […]
La apuesta de Mr Buffett. Lo que la industria de fondos no quiere que sepamos.
En 2007, Warren Buffett hizo una apuesta de $ 1 millón con Ted Seides de Protégé Partners, apostando que un fondo indice superaría a los mas afamados hedge funds durante un período de 10 años. Y ya sabemos lo que esta pasando con la apuesta, el fondo Vanguard S & P 500 Index Admiral Acciones Fondo […]
Es urgente. La adopción de las cuentas 401 (k) para las pensiones privadas.
El pasado jueves 2 de marzo asistí, un año más, a la entrega de los Morningstar Award 2017 que premia a los mejores fondos y gestoras. Y un año más, Javier Saenz de Cenzano (Director, Manager Research Practice, EMEA Mornigstar) fue certero y preciso en sus criticas a los actuales planes de pensiones, mostrando un gráfico […]
Las sonrojantes rentabilidades de los fondos de inversión y pensiones. 2001-2016
Como viene siendo habitual en los últimos años, el Profesor de Finanzas del IESE Pablo Fernandez, junto a Vitaly Pershin, Pablo Fernandez Acin e Isabel Fernandez Acin, ha sacado a la luz los informes anuales sobre la Rentabilidad de los Fondos de Inversión en España 2001-2016 y sobre la Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en […]
La banca privada y la revolución digital. ¡Abróchense los cinturones!
El pasado lunes 20 de febrero, asistí como ponente en una mesa redonda, en un seminario sobre Banca Privada organizado por ikn Spain. La propuesta genérica del mismo era analizar como van a afectar las nuevas tecnologías a la banca privada, aunque cueste decirlo y salvo algunas honrosas excepciones, como la del moderador de la […]
Un nuevo modelo es posible en los fondos de pensiones
En los últimos tiempos, todas las noticias que estamos leyendo sobre la hucha de las pensiones, augurando para 2017 el fin de la misma, o sobre el desolador panorama de la rentabilidad de los planes de pensiones individuales donde por desgracia, muchos de ellos fracasan estrepitosamente y para muestra, el dato de que solo uno de cada tres bate a la inflación y uno de cada seis pierde dinero en la última década, no deja de poner manifiesta la urgente y necesaria puesta en marcha de medidas para cambiar este tétrico panorama.
El VIII Encuentro nacional de la inversión colectiva o el día de la marmota
Un año más, el pasado lunes 26 de septiembre, se celebró bajo los auspicios de Deloitte, APD e Inverco, el tradicional encuentro nacional de la industria de inversión colectiva. El año pasado me prometí a mí mismo no volver, porque tras asistir a las 7 anteriores y comprobar en el folleto que nada había cambiado […]
La encrucijada de las gestoras dependientes de los bancos
Una de las peculiaridades que siempre aparecen cuando se analiza la industria de gestión de activos en España es el dominio, o mejor dicho oligopolio, que han tenido y siguen teniendo las redes comerciales de los bancos en la distribución de los fondos de inversión y pensiones. Las razones históricas de este hecho son de […]
