Hace pocas fechas Francisco González, Presidente de BBVA, afirmaba que la industria financiera va a sufrir unas modificaciones tan radicales como las que ya sufrieron otras industrias como la música y los medios de comunicación y que si esta revolución no había sucedido hasta ahora en el mundo financiero, era por la elevada edad media de los clientes actuales y por la alta regulación.
Si dirigimos nuestro foco a la industria de gestión de activos y en el caso español, esta revolución digital va a ser aun más intensa, por que el panorama actual es aterrador:
- Industria con un 80% de los fondos de inversión vendidos a través de redes bancarias
- 50% de fondos sin valor para el participe y solo para las redes
- Gastos de comercialización (para pagar a esas redes) que suponen cerca de 2/3 de los gastos totales de los fondos, es decir en España cobra el que vende y no el que gestiona
- Redes que solo distribuyen los fondos propios o externos que más les interesan
- Fondos que depende de donde los compres, te cuestan más o menos
- Muchos fondos que jamás baten a su índice
Y así un largo etcétera, lo que indica, sin lugar a dudas, que una industria con semejante situación, es una industria abocada a una profunda revolución.
Si alguien piensa que las personas que están heredando el dinero que tenían sus padres cautivos en las redes y en productos sin valor, van a seguir igual de dóciles, es que no saben darse cuenta de la magnitud del tsunami que se acerca.
Y no se trata de afirmar que las sucursales vayan a desaparecer o que los bancos no vayan a seguir vendiendo fondos, lo que creo es que el nuevo partícipe, que ya está asomando por la esquina, no va a permitir que le coloquen el producto que la red quiera, que el nuevo partícipe no va a permitir los usos y costumbres que buena parte de la industria nacional está acostumbrada a utilizar.
Algunos datos de la revolución digital que se acerca:
- De 16 a 20 años, el 93% de la población española se conecta a Internet a diario
- Casi 20 millones de españoles navegan diariamente desde sus ordenadores
- Al día se generan 2,5 trillones de bytes de datos. El 90% de los datos que hay hoy en día se han creado en los últimos dos años
- La penetración en España de Smartphone es del 70%
- 70% de los usuarios de Internet se conectan a redes sociales
- 60 % de los consumidores se informan sobre productos y marcas en las redes sociales
Este nuevo partícipe antes de pasarse por la sucursal o de dar la orden “on-line” de suscripción, reembolso o traspaso se va asesorar, va a comparar, va a analizar y como pasa en muchos procesos de compra de productos y servicios, va a dar muchas vueltas “on” y “off” hasta “convertir” definitivamente; y así será el cliente el que tome la decisión y no el comercial de turno el que saque del cajón y le endose el producto de campaña correspondiente.
En España hay más de 5.000 Instituciones de inversión colectiva registradas, más de 780 instituciones de inversión colectiva extranjeras, 96 gestoras nacionales…antes era extraordinariamente difícil y complicado acceder a esta información, pero ahora las nuevas tecnologías y la Web 2.0 van a dejar al descubierto las excelencias y miserias de todos.
Si a esto añadimos las nuevas exigencias normativas, la aparición del asesoramiento independiente y que por fin parece ser que la CNMV quiere poner coto a tantos desmanes, el cambio va a ser aun más radical. ¡Ojalá hubiese también una nueva asociación, que impulse y luche por este cambio en la industria!
Y no olvidemos una cosa, al ser una industria protegida fiscalmente, si algún día los ETF y/o las carteras de inversión personales tuviesen el mismo tratamiento fiscal que los fondos de inversión y pensiones, el sistema tal y como lo conocemos desaparecería totalmente.
Esta revolución digital va a traer nuevos jugadores, que van a transformar lenta pero inexorablemente el mercado, va a ser mucho más sencillo, económico y ágil operar en fondos “on line”, van a aparecer comparadores digitales de fondos, asesores digitales, nuevas webs y blogs especializados.
El mundo está cambiando de manera radical y hay muchos en la industria de gestión de activos que no lo quieren ver. El viejo modelo ha muerto.
Y ahora ¿tú qué? ¿Te apuntas a la revolución digital?
Martin Huete
Abril 2014
24 Responses
Martin, como ya nos tienes acostumbrados, creo que pones el dedo en la llaga. Los abusos estilo preferentes han hecho mella en los inversores, que buscan más asesoramiento. Además la facilidad para hacer consultas online se está incrementando cada vez más. El sector está abocado a transformarse.
Muchas gracias Javier, por eso son tan necesarias iniciativas como la que tu lideras. Un abrazo
Completamente de acuerdo. Los «nuevos» clientes son expertos en manejar herramientas digitales (y muchos canales), y no tendrán reparos en utilizarlas para asesorarse, informarse y comprar. Estupendo post !
Muchas gracias Valentin!! Un honor tu comentario viniendo de ti. Un abrazo
Algunas entidades financieras deberían incluso de comenzar por lo más básico, como puede ser dotar a sus webs actuales de una verdadera operatividad y «usabilidad» real de cara al cliente final, parece como si algunas plataformas de banca «online» estuvieran creadas para «obligar» al cliente – partícipe de fondos inversión, planes, y otros productos a pasarse «fisicamente» por la sucursal de turno. Por suerte, algunas entidades, están captando el mensaje, y apuestan de una forma decisiva para crear un entorno real «online» que de verdad ofrezca todo lo que un inversor particular puede o debe de necesitar . Luego vendrá el otro gran salto al que haces referencia, que está a la vuelta de la esquina. ¿Cuando cambiará todo de una forma radical? pues seguramente cuando al menos saltemos una generación más, esos futuros clientes que hoy tienen 20 0 25 años, no creo que cuando comiencen a tener sus primeros ahorros e inversiones sean muy proclives a estar media hora sentado en una mesa frente a un empleado de banca a que le explique lo todos ya sabemos (leer un determinado argumentario). Todo llegará y no solo en este sector, los cambios pueden ser realmente impresionantes, ojalá ¡¡¡¡
Gracias por el post ¡¡ muy interesante.
Muchas gracias y muy de acuerdo en todo lo que comentas. Un abrazo
Muchas gracias!
Un abrazo
Totalmente de acuerdo. El único obstáculo que veo es la baja cultura financiera de la sociedad española. En UK o USA la gente va al asesor financiero como el que va al dentista. Está totalmente interiorizado. Supongo que tiene que ver, entre muchas otras cosas, con no tener un sistema de pensiones público, lo que les hace más conscientes de la importancia del ahorrar e invertir.
Gracias por tu comentario Samuel, sin duda influye en lo que apuntas pero aun así y todo ya no hay marcha atrás!
Un abrazo
Estoy a la espectativa y deseando conocer a esos ¨ nuevos jugadores ¨
Seguro que sí!!
¿Habéis leído el Expansión de hoy (pagina 17), sobre Google, Apple y la Gestión de Activos? Scary movie!!!
Y tanto Augusto!
Un abrazo
No tengo ni idea de fondos, de gestión de activos o cualquier otra basura financiera que, reconozcámoslo, solo sirve para especular y para que los ricos sean más ricos y los pobres más pobres, pero lo que cuentas suena a música para mis oídos.
Y es una música que ya hemos escuchado en otros muchos sectores. Sectores muy poderosos como el de los contenidos multimedia, el hotelero (AirBnB), el del transporte de viajeros (BlaBlaCar y Uber), el del retail etc,etc han sufrido mucho y seguirán sufriendo.
Cuando la tecnología entra en un sector, lo transforma completamente y manda el status-quo a tomar viento; la torta es tanto más gorda cuanto más regulado y legislado está el sector.
En mi opinión, el sector financiero se ha librado por ahora, a pesar de ser el más jugoso de todos, por la enorme opacidad del sistema que está pensado para proteger y beneficiar a los de siempre, pero eso, espero, pronto se va a terminar.
Hola Manuel
En primer lugar agradecerte tus comentarios y estoy muy de acuerdo contigo en que la industria financiera se ha estado librando por las razones que apuntas, pero ya les queda poco, los bárbaros están a las puertas del imperio
Un abrazo
Mi más sincera enhorabuena. Desde luego es un gran cambio que ciertas entidades (y no las más granndes) llevan cierto tiempo implementando y cada día con más éxito. Todavía son pocas, pero desde luego son las que se quedarán marcando la diferencia.
¡Muchas gracias por tus comentarios!
Un abrazo
Excelente artículo. Es interesante ver com estas predicciones de innovación radical que se avecinan ya están ocurriendo en UK. Os recomiendo ir siguiendo las publicaciones de http://www.nesta.org.uk/. En España el P2P lending forma parte de esta innovación / desintermediación en el sector financiero.
Muchas gracias por tu amable comentario