Sumario
1.- Tal y como hice en un post anterior sobre fondos de inversión, en esta ocasión he realizado un análisis similar sobre las gestoras de fondos de pensiones.
2.- Agrupándolas en 4 diferentes categorías, en función de su rentabilidad media ponderada a 5 años anualizada y viendo si es superior o inferior a la media del mercado y de su comisión media ponderada (como suma de las comisiones de gestión y depositaria), observando tambien si es superior o inferior a la media del mercado.
3.- La rentabilidad media a 5 años de las entidades analizadas en el estudio es del 3,04% y la comisión media tambien ponderada es del 1,74%
Los 4 Tipos de Gestoras
Gestoras de Fondos de Pensiones “Luxury”
La Rentabilidad media obtenida ha sido superior a la media del mercado y ademas sus comisiones medias se sitúan por encima de dicha media, por eso las denominamos “Luxury”, habiendo casos de comisiones aplicadas muy por encima de la media
Entidades “Expensive”
La rentabilidad media ponderada obtenida por estas entidades en el año 2013 ha sido inferior a la media del mercado y sin embargo los margenes que aplican son superiores a la media del mercado, por eso las denomino “Expensive”
Entidades “Low Cost”
La rentabilidad media ponderada obtenida es inferior a la media del mercado y ademas las comisiones que aplican son tambien inferiores a la media del mercado, por este doble motivo las denomino “Low Cost”
Entidades ” Buy Vip”
La rentabilidad media obtenida es superior a la media del mercado y sin embargo las comisiones que aplican son inferiores a la media del mercado, por eso las denomino “Buy Vip”.
Gráfico del Estudio
Tabla con los datos utilizados
Fuente Morningstar y Elaboración Propia
Datos a 31/12/2013
5 Responses
Reblogueó esto en saramercader.
Interesante cuadro, y dices que de fondos de inversión publicaste un estudio similar ?? me puedes remitir el enlace, plis ?
Gracias Martín
Hola
Te envío el link
Un abrazo